Als langfristig orientierte Anlageklasse steht Private Equity für nachhaltige Wertschöpfung – sowohl für Anleger als auch die Wirtschaft
Anlagen in Private Equity sind Investitionen in die Realwirtschaft und mit einer privaten Kapitalbeteiligung investieren Anleger direkt am Ursprung der wirtschaftlichen Wertschöpfungskette, dem Unternehmen. Dies zählt unter anderem zu den Gründen für die über lange Zeiträume belegten Überrenditen der Anlageklasse und ist aus Sicht der Ellstone AG auch ein elementarer Nachhaltigkeitsfaktor. Denn Unternehmen schaffen durch ihre Tätigkeit im wahrsten Sinne des Wortes Mehrwert – und Private-Equity-Investoren geben ihnen das Kapital, um ihre wirtschaftliche Leistung fortzusetzen, zu verbessern oder zu steigern. Das bedeutet einen realen und unmittelbaren Nutzen auf allen Seiten: für die Anleger, für die Unternehmen und für die Volkswirtschaft.
Private-Equity-Direktinvestitionen schliessen Zwischenschritte aus
Die Durchschnittserträge von Private-Equity-Anlagen gehören mit schöner Regelmässigkeit zu den höchsten unter allen Anlageformen und übertrumpfen auf lange Sicht selbst die als renditestärkste Anlageklasse geltenden Aktieninvestments. Dies liegt nicht zuletzt daran, dass ausserbörsliches Eigenkapital insbesondere in Form der Direktinvestments, wie sie die Ellstone AG vermittelt, eine unmittelbare Teilhabe am Wertschöpfungsprozess des jeweiligen Unternehmens darstellen. Die Anleger werden Miteigentümer des gewählten Zielunternehmens und sind so direkt an den Unternehmensgewinnen der Realwirtschaft beteiligt. So schliessen Private-Equity-Direktinvestitionen sämtliche Zwischenschritte und Intermediäre aus, wie sie bei fast allen anderen Anlageformen vorkommen.
Dieser direkte, ursprüngliche Zugang zum Unternehmen als Motor der Volkswirtschaft ist einer der wesentlichen Gründe dafür, dass mit den privaten Kapitalbeteiligungen unter allen Anlageklassen die höchsten Renditeerwartungen verknüpft werden.
Langfristiger Charakter der Anlageklasse
Auch der in der Regel lange Anlagehorizont von Private Equity-Investments macht nach Einschätzung der Ellstone AG einen wichtigen Nachhaltigkeitsaspekt der Anlageform aus. Der langfristige Charakter der Anlageklasse bedeutet, dass die Investoren auf lange Sicht an einer positiven Entwicklung der Portfoliounternehmen interessiert sind und diese auch über einen längeren Weg unterstützen und begleiten, um am Ende die gewünschten überdurchschnittliche Erträge zu erzielen. Dies mindert für Unternehmen im Besitz von Private-Equity-Anlegern den Druck, kurzfristige Gewinnerwartungen erfüllen zu müssen und gibt ihnen mehr Zeit für die Verfolgung strategischer Ziele.
Private-Equity-Anlagen können sich so auch als Treiber der Innovationsstärke in Unternehmen erweisen. Denn das langfriste Engagement der Investoren versorgt die Zielunternehmen mit den zeitlichen und finanziellen Ressourcen, um den Fokus auf die Weiterentwicklung ihrer Produkte und Dienstleistungen zu richten, was in der Regel mit einem gestiegenen Mass an innerbetrieblicher Innovation einhergeht.
Private-Equity-Beteiligungen, wie sie die Ellstone AG vermittelt, stellen also eine wichtige Kapitalquelle für die Förderung der betrieblichen Weiterentwicklung und Innovationskraft dar und können damit einen wichtigen Beitrag zur Stärkung der gesamten Volkwirtschaft leisten. Neben dieser Positivwirkung auf Unternehmen und Wirtschaft sind PE-Investments für die Anleger mit überdurchschnittlichen Renditechancen verbunden, was sie zu einer Anlageklasse mit einem in vielfacher Hinsicht nachhaltigen Nutzeffekt macht.